Suzano Papel e Celulose obtiene grado de inversión según la agencia calificadora Fitch

Elevación de nota refleja generación de caja y reducción
de apalancamiento de la empresa

 

Obtuvimos el grado de inversión (investment grade) según Fitch. La agencia calificadora de riesgos elevó nuestro rating de BB+ a BBB- en la escala global y de AA+ a AAA en la escala local, con perspectiva estable. Al justificar nuestra conquista del grado de inversión, Fitch resaltó la fuerte generación de caja y la reducción del nivel de endeudamiento de nuestra empresa.

“Ésta es una conquista muy esperada por nosotros. Las últimas operaciones realizadas en el mercado internacional demostraban que los inversionistas ya consideraban a Suzano una empresa con grado de inversión, pero nos faltaba el reconocimiento por parte de las agencias de riesgo. Ahora, Fitch es la primera agencia en incluirnos en este selecto grupo de empresas”, afirma Marcelo Bacci, nuestro director ejecutivo de Finanzas y Relaciones.

Nuestra generación de caja operativa acumulada entre enero y septiembre sumó R$ 2,4 mil millones, expansión del 14,3% con relación al mismo período de 2016. En el mismo intervalo, el EBITDA ajustado creció el 6,2% y alcanzó R$ 3,2 mil millones.

Por otro lado, la deuda neta disminuyó el 10% desde el inicio del año y terminó el mes de septiembre en R$ 9,3 mil millones. Con esto, el apalancamiento, medido por la relación entre deuda neta y EBITDA ajustado, cayó de 2,6 veces en diciembre de 2016 a 2,3 veces en septiembre pasado.

La mejora de los indicadores financieros contribuyó a que realizáramos nuevas emisiones y conseguimos prorrogar el plazo de la deuda de 42 meses a 80 meses.

En marzo de este año, fuimos la primera empresa del sector de papel y celulosa con sede en mercados emergentes en emitir títulos externos con plazo de 30 años. En la oportunidad, las Senior Notes se emitieron con tasa del 7% anual. En septiembre, realizamos una nueva operación de captación con plazo de 30 años, esta vez con tasa del 6,3% anual, compatible con el nivel obtenido por empresas con el grado de inversión.